作者：DWF Ventures

编译：深潮 TechFlow

2024 年成为加密货币发展的关键节点——从机构投资者的积极参与到链上活动的显著增长，这一年展现了行业的重要进步。

以下是对这一年的数据回顾：

2023 年的增长延续

市场在今年强势反弹，总市值突破了 2021 年的历史高点 (ATH)，达到了 3.7 万亿美元。

除了流动性显著增加，用户数量和交易量也在同步增长——这些数据表明了市场的健康发展和实际使用率的提升。

ETF 和机构资金的涌入

2024 年最大的市场驱动力之一是 1 月份推出的比特币 ETF 和 7 月份推出的以太坊 ETF。这些金融产品不仅降低了投资者进入加密市场的门槛，同时也反映出传统投资者对加密资产的需求正在快速增长。

据估算，比特币 ETF 的链上持仓总量已增长至 110 万 BTC，相较年初实现了翻倍增长。

不仅是加密领域的公司，许多传统企业也在不断增加对比特币和其他加密资产的投资。例如，Saylor 领导的 @MicroStrategy 持续加码比特币，目前其持仓量已达到 43.9 万 BTC。

稳定币的潜力

稳定币是加密货币生态系统的核心工具，它们不仅能实现资产之间的快速兑换，还被视为新资本流入的重要指标。

2024 年，稳定币的总供应量达到了 1875 亿美元，创下历史新高。与此同时，稳定币的交易次数和交易量分别增长了 30%-40%。

值得一提的是，即使在市场波动的情况下，稳定币的交易量依然维持在高水平——这表明稳定币在交易之外还有重要的实际应用场景。

在链上稳定币交易量方面，@trondao、@ethereum、@BNBCHAIN 和 @solana 继续占据主导地位。而像 @arbitrum 和 @base 这样的 L2 网络，也在 USDC 的交易量和用户增长上表现出强劲的势头。

尽管目前中心化交易所 (CEX) 的交易活动仍然领先于去中心化交易所 (DEX)，但这种格局正在发生变化。

@BlackRock 和 @ethena_labs 最近推出的 USDtb 产品，为传统资金进入 DeFi 提供了安全且便捷的途径。随着这些受监管入口的出现，未来可能会看到更多资金流入链上生态系统。

稳定币市场在拉丁美洲和非洲的崛起

过去一年，拉丁美洲和非洲的稳定币市场规模增长了 40%-50%。这些地区对无需第三方信任的货币对冲工具有着强烈需求，因此稳定币市场在这里迅速发展。